El mercado argentino operó en plena dolarización, cuando faltan muy pocos días para que el peronismo cierre alianzas y listas en provincia de Buenos Aires. En dos días el dólar subió lo que paga la tasa en un mes.
A siete días del cierre de alianzas y 17 días del cierre de listas para la elección bonaerense del 7 de septiembre, con insultos cara a cara, escupitajos en el aire y a centímetros de que alguna trompada pudiera disparar un verdadero caos, se levantó la sesión en Diputados, en un día congelado por la temperatura pero que fue muy caliente inclusive en los mercados, el local y los del mundo.
Mientras proyectos que incomodan al Gobierno avanzan en las dos cámaras (amenazando fundamentalmente el tope al gasto que intenta poner el Presidente Milei para conservar el superávit fiscal y no volver a caer en el riesgo de que las cuentas públicas se desmadren nuevamente), el principal dato financiero de la jornada fue una nueva suba de todos los dólares, tanto que en apenas dos días de julio acumulan subas que superan a lo que pagan las tasas de los plazos fijos en todo un mes.
Mientras a los gritos se repetía “nos están tirando con la Justicia por la cabeza”, los dólares iban ganando terreno, el BCRA perdió reservas (a pesar de que hubo liquidaciones del campo que se habían hecho con declaraciones juradas antes de la suba de retenciones). Pero, con ayuda de manos oficiales, los bonos argentinos pudieron recuperar y el riesgo país bajó. Al tiempo que la Bolsa de Buenos Aires -casi sin negocios- tuvo un buen día, con mayoría de subas en los ADR argentinos en Nueva York.
Esta situación de gran turbulencia se está viviendo también en los mercados internacionales, ya que mientras Trump presiona para sacar a Jerome Powell de la Fed, las tasas largas de EE.UU. siguen firmes y el dólar global ya no estuvo tan débil contra todas las monedas, pero se dio una notable particularidad: hubo en el mundo subas para el petróleo, los metales, los granos e incluso las criptomonedas, como si las monedas del mundo estuvieran colocadas de manera conjunta en un tobogán.
Todo es pura efervescencia. En el primer día con alza de retenciones, el campo empezó a liquidar declaraciones juradas hecha en junio, sumando en apenas una rueda negocios por 1,1 millones de toneladas de maíz y casi medio millón de toneladas de soja. Eso evitaba que los dólares subieran más rápido, en momentos en los que Domingo Cavallo insistió con la apertura total del cepo, advirtiendo por el atraso cambiario y el freno económico. Y con Wise Capital advirtiendo además sobre una posible corrección cambiaria incluso antes de la elección legislativa.
Así, mientras avanza en el Senado la decisión de aumentar jubilaciones, bonos a adultos mayores y fondos de universidades, sin decir de dónde sacar el dinero, el Gobierno argentino pidió suspender el fallo que ordena transferir el 51% de YPF a fondos litigantes, al considerar que excede la jurisdicción y causa daños irreparables. Y, debajo de todo este ruido, el BCRA licitó el Bopreal serie 4 por hasta US$ 2.190 millones, con un precio que en el mercado secundario fue de $1.450 por dólar para darle salida a las empresas que tienen dividendos encepados.
No son tiempos sencillos. Powell, se defiende de Trump diciendo que “sin los aranceles ya hubiéramos bajado la tasa base” del banco central norteamericano, que sigue en 4,5% anual y podría ir a 4% para fin de año. Pero hoy se mantuvieron sin cambios las tasas largas de EE.UU.: se pagó 4% anual a 1 año de plazo, 3,9% anual a 5 años, 4,3% anual a 10 años y 4,8% anual a 30 años. Y con eso en el exterior, el dólar subió 0,9% contra la libra, 0,2% contra el yen y 0,1% contra el euro, el mexicano y el franco suizo, no cambió contra el yuan y bajó 0,2% en Chile y 0,6% en Brasil.
En el mercado cambiario argentino, en cambio, avanzaron hasta 30 pesos los oficiales, con los financieros y el blue también muy para arriba. Con el dólar oficial a $1.248,43, el BCRA no intervino en el mercado de cambios y, al final del día, la autoridad monetaria perdió reservas por US$ 29 millones. Y, con eso como base, el dólar oficial saltó 30,56 pesos hasta 1248,43 pesos, el blue subió 15 pesos hasta 1240 pesos, el Senebi subió 15,12 pesos hasta 1252,37 pesos, el MEP subió 5,29 pesos hasta 1.238,05 pesos y el contado con liqui subió 5,16 pesos hasta 1.239 pesos. Por lo que la brecha entre el oficial y el blue fue del 1% negativo y la del CCL con el mayorista fue del 0,8%.
Con la suba del dólar como patrón, que ya viaja bien por encima de mitad de banda, los títulos públicos tuvieron un poco más de oxígeno a apenas siete días de que se paguen los cupones y las amortizaciones de los Bonares y Globales reestructurados por Martín Guzmán en agosto de 2020. Esperando cobrar los US$ 4.500 millones que entrarán a las cuentas el 9 de julio, con alto volumen operado, los bonos argentinos subieron 0,7% y el riesgo país bajó 16 unidades hasta 685 puntos básicos.
En papeles privados, luego de que el Capitolio le aprobara el “gran y hermoso” proyecto de reforma fiscal de Trump, que sumará al déficit norteamericano la friolera de US$ 3 billones (mientras el magnate republicano ahora quiere echar de EE.UU. a Musk, diciéndole que “sin subsidios tendría que cerrar el negocio y volver a Sudáfrica”), la Bolsa de Nueva York no sabe dónde ir y volvió a tener otro día mixto, cerca de la cumbre del año, ya que el Dow bajó 0,1%, el S&P avanzó 0,5% y el Nasdaq mejoró 0,9%. En tanto que la Bolsa de San Pablo bajó 0,4% y la de México subió 0,9%.
Esta vez, luego de la gran caída que viene acumulando en el año, el mercado bursátil no fue el peor de todos, sino que sobresalió entre los mejores. Con 55.953 millones de pesos operados en acciones y 91.877 millones en Cedears, la Bolsa de Buenos Aires subió 1,6%. Y los ADR argentinos mostraron suba del 1% al 7% para Bioceres, Pampa E, YPF, TGS y Telecom, con baja del 1,5% para Mercado Libre.
Las commodities, mientras tanto, demuestran que todo es un caos absoluto. Hubo una suba del 2,4% para el petróleo. Los metales preciosos estuvieron otra vez hacia arriba. Incluso los metales básicos cerraron en alza. En Chicago, los granos tuvieron un gran día con subas del 2% al 3%. En Rosario, el sorgo subió, pero la soja se hundió. Y, en paralelo, hubo un aumento del 3,5% para el Bitcoin con subas similares para el resto de las criptomonedas.
Fuente: el Economista
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