Los bancos denunciaron hoy que uno de los principales factores que impide la recuperaci\u00f3n del cr\u00e9dito en el pa\u00eds es una estructura impositiva que ha ido creciendo en los \u00faltimos a\u00f1os y castiga a los individuos o empresas que buscan financiamiento en el sistema financiero local.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\u201cLa decisi\u00f3n de financiarse con cr\u00e9ditos est\u00e1 castigada por una alta carga impositiva. Si una empresa toma un cr\u00e9dito con una tasa de inter\u00e9s del 40% anual, terminar\u00e1 pagando un Costo Financiero Total (CFT) del 52% por un plus de 12 puntos porcentuales que aportan los impuestos\u201d, explican en un documento difundido hoy por las dos mayores c\u00e1maras (Adeba y ABA) representativas del sector,\u00a0para dejar en claro el lastre que la voracidad fiscal significa para la demanda de pr\u00e9stamos, en un pa\u00eds que tiene el menor apalancamiento crediticio de la regi\u00f3n<\/strong>\u00a0(apenas 10% en relaci\u00f3n al PBI)\u00a0y en el que las \u00faltimas medidas oficiales s\u00f3lo impulsan que financien al Estado Nacional.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Hay que recordar que hoy el sector p\u00fablico, entre lo que absorbe el Banco Central (BCRA) para mantener pesos esterilizados y la creciente exposici\u00f3n que van tomando a la deuda gubernamental (en especial tras la norma que los impuls\u00f3 a cambiar Leliqs por bonos y Letras del Tesoro), se queda con casi el 75% de los pesos que est\u00e1n depositados y bajo administraci\u00f3n del sistema bancario. <\/strong>Es decir, s\u00f3lo un cuarto del potencial mostrador de cr\u00e9ditos est\u00e1 liberado a la demanda privada; claro que, en la mayor\u00eda de los casos, ni a costos ni a plazos que se adec\u00faen a ella.<\/p>\n\n\n\n

A esto apunta el pronunciamiento del sector: a marcar que cualquier recuperaci\u00f3n del cr\u00e9dito estar\u00e1 condicionada por el creciente lastre impositivo. <\/strong>El informe, por caso, apunta que la situaci\u00f3n es a\u00fan peor para los cr\u00e9ditos al consumo. \u201cPara el tomador que no tiene posibilidad de descargar el IVA, partiendo de la misma tasa, el CFT es de 57% y 17 puntos porcentuales son por impuestos. Esta fuerte carga adicional se da tanto en cr\u00e9ditos de corto plazo como los pr\u00e9stamos personales y tambi\u00e9n en los de mayor plazo como hipotecarios, impactando, como se dijo, en las familias y las empresas\u201d, destacan.<\/p>\n\n\n\n

Los datos est\u00e1n incluidos en un\u00a0informe sobre la incidencia de los impuestos sobre el cr\u00e9dito,\u00a0<\/strong>que tanto la Asociaci\u00f3n de Bancos de la Argentina (ABA, que agrupa a la banca de capital extranjero) como la Asociaci\u00f3n de Bancos Argentinos (ADEBA, referencia para la banca privada de capital nacional) le encomendaron a Fundaci\u00f3n Mediterr\u00e1nea (FM). El trabajo, denominado\u00a0\u201cImpacto de los impuestos sobre el costo del financiamiento en Argentina\u201d<\/em>, busca contribuir al debate de temas relevantes que permitan encontrar las mejores opciones para el impulso de la econom\u00eda y la generaci\u00f3n de empleo privado.<\/p>\n\n\n\n

Creemos que es fundamental establecer pol\u00edticas que permitan tanto a las personas como a las empresas peque\u00f1as, medianas y grandes acceder al financiamiento, como lo hacen en el resto de la regi\u00f3n y que \u00e9ste sea el motor de la recuperaci\u00f3n econ\u00f3mica. Para crecer en ahorro necesitamos pol\u00edticas que fortalezcan nuestra moneda y, para crecer en cr\u00e9dito y en Inversi\u00f3n, es necesario que la pol\u00edtica elimine las distorsiones que generan el sobrecosto argentino<\/strong> que no le permite a la actividad econ\u00f3mica ser competitiva\u201d, asegur\u00f3 Claudio Cesario<\/strong>, presidente de ABA<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

\u201cEl cr\u00e9dito bancario es el instrumento id\u00f3neo para potenciar la recuperaci\u00f3n econ\u00f3mica y generaci\u00f3n del empleo los pr\u00f3ximos a\u00f1os; el sistema financiero est\u00e1 en condiciones de ser uno de los puntales del crecimiento y la inclusi\u00f3n financiera. Pero para hacerlo requiere pol\u00edticas consistentes con esos objetivos, entre ellas un esquema tributario, en todos los niveles de gobierno, que aliente el cr\u00e9dito a personas y empresas\u201d, agreg\u00f3 Javier Bolzico<\/strong>, presidente de ADEBA<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Los datos fueron recogidos tras un relevamiento completo de distintas plazas del pa\u00eds y analiza la situaci\u00f3n impositiva en los tres niveles de gobierno (Naci\u00f3n, provincias, municipios), y muestran que los impuestos que afectan indirectamente al costo del cr\u00e9dito \u201cexplican entre el 10% y 18% del CFT de un cr\u00e9dito personal o hipotecario que no sea para vivienda \u00fanica\u201d.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Los pr\u00e9stamos en pesos al sector privado est\u00e1n estancados<\/strong> tras el impulso inicial que tuvieron al imponerse en marzo de 2020 las restricciones por la pandemia. El stock total concedido era de $3.190.822 millones a final de julio, seg\u00fan los datos oficiales, monto que implicaba un aumento del 34,7% (+ $822.376 millones) respecto del nivel que ten\u00edan hace un a\u00f1o atr\u00e1s, pero una contracci\u00f3n de casi 17 puntos en t\u00e9rminos reales, tomando en cuenta la inflaci\u00f3n del per\u00edodo.<\/p>\n\n\n\n

El trabajo de Fundaci\u00f3n Mediterr\u00e1nea recuerda que el costo del financiamiento es uno de los determinantes de la inversi\u00f3n<\/strong>, que, a su vez, es uno de los factores principales que influyen sobre el crecimiento econ\u00f3mico. \u201cPor ende, cualquier factor ex\u00f3geno u originado en la pol\u00edtica econ\u00f3mica que conduzca a un aumento en el costo del cr\u00e9dito, afectar\u00e1 negativamente las posibilidades de crecimiento econ\u00f3mico\u201d, apuntan.<\/p>\n\n\n\n

Es all\u00ed cuando se\u00f1alan que\u00a0en la Argentina uno de los factores que ha incidido sobre el encarecimiento del cr\u00e9dito ha sido la suba en la presi\u00f3n tributaria en los \u00faltimos a\u00f1os, especialmente en lo que respecta a tributos provinciales y municipales, cuyas al\u00edcuotas se han incrementado pr\u00e1cticamente sin pausas desde el a\u00f1o 2009.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

En el caso de los cr\u00e9ditos personales y cr\u00e9ditos hipotecarios (cuando no se trata de vivienda \u00fanica), a la tasa de inter\u00e9s anual (precio base del pr\u00e9stamo) se incorporan los tributos que aumentan directamente el costo financiero total (CFT) tales como IVA, impuesto a los d\u00e9bitos y cr\u00e9ditos bancarios (IDCB), entre los federales; sellos (IS) e ingresos brutos (IIBB), entre los provinciales y tasas municipales por inspecci\u00f3n de seguridad e higiene (TISH) o hasta carteler\u00eda o tenencia de cajeros autom\u00e1ticos. \u201cDe esta manera, si una persona paga una cuota de un pr\u00e9stamo personal que incluye $1000 de intereses, en realidad estar\u00e1 pagando $440 de impuestos y $560 de tasa de inter\u00e9s pura<\/strong> (neta de todo impuesto que grava la transacci\u00f3n financiera y a las entidades financieras)\u201d, ejemplifican.<\/p>\n\n\n\n

El informe se\u00f1ala que las al\u00edcuotas legales aplicadas en ingresos brutos (y sus adicionales) por las cinco jurisdicciones m\u00e1s pobladas sobre los ingresos de las entidades financieras van desde 7% en Mendoza y Santa Fe, hasta 9% en Buenos Aires y C\u00f3rdoba, resultando de 8% en CABA. \u201cDichas al\u00edcuotas de II.BB. sobre el sector financiero han aumentado en forma pr\u00e1cticamente permanente desde 2009 en adelante, salvo en 2019 y 2020 cuando rigi\u00f3 la ley de Consenso Federal, hasta alcanzar una al\u00edcuota promedio del 8% en 2021<\/strong> (cinco jurisdicciones m\u00e1s pobladas), m\u00e1s del doble que lo observado en el per\u00edodo 2005-2008 (3,8%)\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Y apunta que en el caso de los municipios ha ocurrido algo similar, \u201ccon una suba progresiva en las al\u00edcuotas de la TISH hasta alcanzar un promedio de 4,8% sobre los ingresos bancarios en el a\u00f1o 2021, para 12 municipios importantes de las provincias de Buenos Aires, C\u00f3rdoba y Santa Fe\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Aba y Adeba remarcan que muchos de estos tributos quedan \u201cocultos\u201d en las tasas de inter\u00e9s, de modo que no son percibidos como causantes del aumento del costo financiero por parte de los tomadores de pr\u00e9stamos<\/strong>: \u201cPero claramente impactan sobre las tasas de inter\u00e9s activas y luego sobre el crecimiento econ\u00f3mico\u201d, a\u00f1aden.<\/p>\n\n\n\n

\u201cUn problema adicional verificado primero en provincias y luego en municipios, es que paulatinamente ambos niveles de gobierno pasaron de grabar el\u00a0spread\u00a0<\/em>bancario a aplicar sobre los ingresos totales de las entidades crediticias (generalmente sin ajustar proporcionalmente las al\u00edcuotas aplicadas). As\u00ed, creci\u00f3 la carga legal en el tiempo y este a\u00f1o, con crecientes regulaciones de tasas de inter\u00e9s, la suma de las al\u00edcuotas de II.BB. y TISH (aplicadas \u201cpor dentro\u201d) supera al\u00a0spread\u00a0<\/em>promedio de los bancos\u201d, explican.<\/p>\n\n\n\n

Fuente: La Nacion<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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