{"id":4984,"date":"2025-08-12T08:18:08","date_gmt":"2025-08-12T11:18:08","guid":{"rendered":"https:\/\/economiaendescubierto.com.ar\/?p=4984"},"modified":"2025-08-12T08:18:08","modified_gmt":"2025-08-12T11:18:08","slug":"furor-en-el-mercado-por-la-inversion-que-derrota-al-plazo-fijo-y-a-las-billeteras-virtuales-ya-rinde-45","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/economiaendescubierto.com.ar\/?p=4984","title":{"rendered":"Furor en el mercado por la inversi\u00f3n que derrota al plazo fijo y a las billeteras virtuales: ya rinde 45%"},"content":{"rendered":"

El cambio es tan marcado que la tasa m\u00e1s alta del mercado no est\u00e1 en un plazo fijo ni en una billetera virtual, sino en un producto financiero del ecosistema burs\u00e1til que se opera con liquidaci\u00f3n al d\u00eda siguiente y est\u00e1 respaldado por garant\u00edas reales.
\nQu\u00e9 es una cauci\u00f3n burs\u00e1til y c\u00f3mo funciona<\/p>\n

La cauci\u00f3n burs\u00e1til es, en t\u00e9rminos simples, un pr\u00e9stamo de muy corto plazo que se realiza entre inversores, con la intermediaci\u00f3n y garant\u00eda del mercado. Quien presta dinero recibe una tasa fija y quien lo toma deja como garant\u00eda t\u00edtulos valores, como bonos o acciones.<\/p>\n

Las operaciones se pactan a distintos plazos -pueden ir de 1 a 120 d\u00edas-, pero en este momento la atenci\u00f3n est\u00e1 puesta en las colocaciones a un solo d\u00eda h\u00e1bil. El motivo es simple: en medio de la escasez de pesos, las tasas para ese plazo est\u00e1n en niveles excepcionales, en algunos casos por encima del 50% TNA, lo que implica un rendimiento mensual que duplica o triplica el de las alternativas m\u00e1s conservadoras.
\nPor qu\u00e9 las cauciones son hoy la estrella de la City<\/p>\n

El atractivo de la cauci\u00f3n burs\u00e1til se apoya en tres factores clave:<\/p>\n

Liquidez inmediata: al d\u00eda siguiente de realizada la operaci\u00f3n, el inversor recupera su capital m\u00e1s los intereses generados.
\n Riesgo muy bajo: la operaci\u00f3n est\u00e1 garantizada con t\u00edtulos valores y regulada por BYMA y la CNV, lo que pr\u00e1cticamente elimina el riesgo de incumplimiento.
\n Flexibilidad total: permite decidir d\u00eda a d\u00eda si se renueva o se retira el dinero, algo imposible en un plazo fijo trradicional.<\/p>\n

Ejemplo pr\u00e1ctico de rendimiento<\/p>\n

Para entender la magnitud de la oportunidad actual, supongamos un capital inicial de $1.000.000:<\/p>\n

Cauci\u00f3n burs\u00e1til a 1 d\u00eda al 50% TNA: ganancia mensual estimada de $41.000, renovando cada jornada h\u00e1bil.
\n Plazo fijo al 39% TNA: inter\u00e9s mensual cercano a $32.083.
\n Billetera virtual al 29% TNA: rendimiento aproximado de $29.166.<\/p>\n

La diferencia es contundente, la cauci\u00f3n casi duplica el rendimiento de muchas cuentas remuneradas y sin tener en cuenta los l\u00edmites (que van desde $750.000 hasta $1.500.000) en varias de ellas.
\nC\u00f3mo se explica esta “super-tasa”<\/p>\n

El principal factor que explica el salto en las tasas de cauciones es la falta de liquidez en el sistema financiero. Sin herramientas de absorci\u00f3n de pesos como las que exist\u00edan meses atr\u00e1s \u2014las LEFI\u2014, y con vencimientos que obligan a las entidades a buscar fondos r\u00e1pidamente, se genera un exceso de demanda de dinero inmediato.<\/p>\n

En este contexto, la cauci\u00f3n burs\u00e1til funciona como un term\u00f3metro de la tensi\u00f3n de liquidez:<\/p>\n

Si la tasa sube fuerte, significa que hay pocos pesos disponibles y los bancos e inversores pagan m\u00e1s por conseguirlos.
\n Si la tasa baja, indica que el mercado recupera holgura y la presi\u00f3n sobre el costo del dinero se modera.<\/p>\n

Actualmente, estamos en la primera situaci\u00f3n, con tasas que en algunas ruedas superaron ampliamente el 60% TNA, dejando atr\u00e1s cualquier referencia bancaria o fintech.
\nRanking de bancos que m\u00e1s pagan por plazos fijos<\/p>\n

Aunque hoy pierden frente a las cauciones, los plazos fijos siguen siendo una opci\u00f3n muy utilizada, especialmente por quienes buscan simplicidad operativa, no desean abrir cuentas comitentes y no quieren estar pendientes en el d\u00eda a d\u00eda de operar la cauci\u00f3n. El top actual de tasas es el siguiente:<\/p>\n

Reba \u2013 39% TNA
\n Banco Hipotecario (para no clientes) \u2013 39% TNA
\n Banco Provincia de C\u00f3rdoba \u2013 38% TNA
\n Banco Voii \u2013 38% TNA
\n Banco Meridian \u2013 38% TNA
\n Banco Mariva \u2013 38% TNA
\n Banco CMF \u2013 38% TNA
\n Banco del Sol \u2013 37,5% TNA
\n Banco Naci\u00f3n \u2013 37% TNA
\n Banco Galicia \u2013 37% TNA<\/p>\n

Con un mill\u00f3n de pesos, las ganancias mensuales en estas tasas oscilan entre $30.416 y $32.083.
\nLas billeteras virtuales y fondos Money Market que m\u00e1s rinden<\/p>\n

El universo fintech y de fondos comunes tambi\u00e9n ofrece alternativas para estacionar pesos con liquidez casi inmediata. El ranking actual de rendimientos es:<\/p>\n

Fiwind \u2013 35,00% TNA (l\u00edmite $750.000)
\n Prex \u2013 34,33% TNA
\n Personal Pay \u2013 33,87% TNA
\n IEB Ahorro \u2013 33,78% TNA
\n Cocos Daruma Renta Mixta \u2013 33,74% TNA
\n Mercado Pago\u2013 32,95% TNA
\n Astropay \u2013 31,55% TNA
\n Naranja X \u2013 29,00% TNA (l\u00edmite $800.000)
\n Ual\u00e1 \u2013 27,00% TNA (l\u00edmite $1.500.000)
\n Brubank \u2013 27,00% TNA (l\u00edmite $750.000)<\/p>\n

Cabe destacar que las 4 alternativas que poseen l\u00edmites se tratan de cuentas remuneradas, es decir, aseguran al 100% el rendimiento reflejado. En el caso de los FCIs -las opciones sin l\u00edmites- calculan sus rendimientos en base a su \u00faltimo pago, este puede variar y se menor -o mayor- al otro d\u00eda.
\nEstrategias para aprovechar el momento<\/p>\n

Sin duda, en un escenario tan particular, y con el objetivo de quedarse en pesos, la clave est\u00e1 en armar una estrategia flexible:<\/p>\n

Capital de oportunidad: colocar en cauciones a 1 d\u00eda mientras la tasa se mantenga alta, renovando diariamente.
\n Base de estabilidad: destinar un porcentaje a plazos fijos en los bancos del top 3, asegurando una tasa previsible.
\n Fondo de liquidez operativa: mantener parte en billeteras virtuales o fondos Money Market para gastos corrientes.
\n Monitoreo constante: las tasas pueden bajar (o subir) de forma abrupta si mejora (o empeora) la liquidez del sistema, por lo que conviene seguir la evoluci\u00f3n d\u00eda a d\u00eda.<\/p>\n

\u00bfCu\u00e1nto puede durar esta ventana?<\/p>\n

La experiencia muestra que los picos de tasas en cauciones a 1 d\u00eda suelen ser temporales. A medida que los bancos logran recomponer su liquidez, la presi\u00f3n sobre el costo del dinero se reduce y las tasas vuelven a niveles m\u00e1s cercanos a los plazos fijos.El plazo de esta oportunidad depender\u00e1 de varios factores:<\/p>\n

El calendario de licitaciones del Tesoro.
\n La capacidad (o necesidad) del Tesoro y el BCRA para absorber o inyectar liquidez.
\n La demanda de pesos en la econom\u00eda real.<\/p>\n

Si no hay cambios abruptos, la tasa podr\u00eda sostenerse alta durante algunas semanas, pero es improbable que se mantenga en estos niveles por varios meses seguidos.<\/p>\n

Fuente: Iprofesional<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

La iliquidez en los bancos est\u00e1 generando un movimiento brusco en las tasas de inter\u00e9s de muy corto plazo, no hay dudas de eso. Este fen\u00f3meno provoc\u00f3 que las cauciones burs\u00e1tiles \u2014un instrumento que hasta hace poco era usado principalmente por inversores institucionales de la City o perfiles con experiencia en el mercado de capitales\u2014 […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":4985,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"fifu_image_url":"http:\/\/economiaendescubierto.com.ar\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/pesos-merval.jpg","fifu_image_alt":"","footnotes":""},"categories":[2,3,5],"tags":[],"class_list":["post-4984","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","category-finanzas","category-mercados"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/economiaendescubierto.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/4984","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/economiaendescubierto.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/economiaendescubierto.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/economiaendescubierto.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/economiaendescubierto.com.ar\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=4984"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/economiaendescubierto.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/4984\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":4986,"href":"https:\/\/economiaendescubierto.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/4984\/revisions\/4986"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/economiaendescubierto.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/4985"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/economiaendescubierto.com.ar\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=4984"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/economiaendescubierto.com.ar\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=4984"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/economiaendescubierto.com.ar\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=4984"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}