Economistas e inmobiliarios analizan si favorece aportar un anticipo mayor o poner el m\u00ednimo y ahorrar d\u00f3lares para saldar el pr\u00e9stamo. Como siguen las tasas.<\/p>\n

El acceso a cr\u00e9ditos hipotecarios UVA volvi\u00f3 a estar en el centro del debate financiero en Argentina, sobre todo con el encarecimiento de las tasas y la aparici\u00f3n de diferencias marcadas entre bancos. Hoy, quienes planean comprar una vivienda deben enfrentar una pregunta crucial: \u00bfconviene destinar una parte importante de los ahorros como anticipo para reducir el monto del pr\u00e9stamo o alcanza con aportar el m\u00ednimo (25% del valor de la vivienda) y guardar el resto del capital en d\u00f3lares para, en el futuro, cancelar anticipadamente parte de la deuda?<\/p>\n

Este dilema, lejos de tener una \u00fanica respuesta, depende de m\u00faltiples factores: la moneda en que se encuentran los ahorros del comprador, la evoluci\u00f3n del tipo de cambio, las variaciones de las tasas de inter\u00e9s y las condiciones espec\u00edficas de cada banco. Para entender mejor qu\u00e9 estrategia puede pesar m\u00e1s en cada caso, economistas y operadores del mercado inmobiliario aportan claves concretas.<\/p>\n

El costo financiero y la moneda de los ahorros<\/p>\n

Federico Gonz\u00e1lez Rouco, economista especializado en el mercado inmobiliario y de Empiria Consultores, sostiene que la elecci\u00f3n entre anticipar un mayor capital o conservar liquidez en d\u00f3lares var\u00eda seg\u00fan si el comprador tiene sus ahorros en pesos o en moneda extranjera. Cuando el d\u00f3lar se considera \u201cbarato\u201d en t\u00e9rminos relativos, explica, endeudarse al m\u00e1ximo y conservar los d\u00f3lares puede resultar ventajoso porque, en los hechos, se termin\u00f3 adquiriendo la divisa a una tasa menor de la que costar\u00eda comprarla en el mercado hoy.<\/p>\n

Mantener esos d\u00f3lares permite adem\u00e1s contar con un colch\u00f3n ante eventos futuros adversos y, eventualmente, cancelar anticipadamente parte del cr\u00e9dito si las condiciones financieras lo permiten.<\/p>\n

En sentido contrario, si el comprador dispone principalmente de pesos o el d\u00f3lar se encuentra en niveles elevados o en ascenso, resultar\u00eda m\u00e1s prudente reforzar el anticipo para reducir el monto de la deuda y, con ella, la exposici\u00f3n a la inflaci\u00f3n y a variaciones en las tasas de inter\u00e9s.
\nLa tasa y su impacto<\/p>\n

Las tasas de los cr\u00e9ditos hipotecarios UVA mostraron variaciones ascendentes durante 2025. Seg\u00fan datos del mercado inmobiliario, varias entidades (incluso el Banco Naci\u00f3n que ya destin\u00f3 20.000 pr\u00e9stamos desde la reintroducci\u00f3n de los planes en mayo de 2024, aun asi propone la tasa m\u00e1s competitiva con el 6% para clientes), subieron sus tasas hasta niveles cercanos al 15% para clientes, convirti\u00e9ndose en algunas de las m\u00e1s altas del universo de bancos que ofrecen UVA. El Banco Galicia, para no clientes, tiene la tasa m\u00e1s alta y trepa al 17%.<\/p>\n

Desde el regreso de los cr\u00e9ditos hipotecarios UVA, el mercado inmobiliario se reactiv\u00f3: aument\u00f3 la demanda y los bancos relanzaron l\u00edneas. Sin embargo, las simulaciones muestran contrastes muy marcados entre entidades, al punto que el costo de la primera cuota puede definir qui\u00e9n accede y qui\u00e9n queda fuera.<\/p>\n

La diferencia entre el banco m\u00e1s barato y el m\u00e1s caro supera $1.000.000 por mes para un cr\u00e9dito equivalente a u$s100.000.
\n Cambios recientes en tasas de entidades como Brubank y el Banco Municipal de Rosario reconfiguraron el mapa hipotecario, obligando a comparar con precisi\u00f3n.<\/p>\n

Ejemplos de cuotas iniciales (con anticipo de u$s17.500 para una vivienda de u$s70.000)<\/p>\n

Los m\u00e1s accesibles
\n Banco Naci\u00f3n: $569.710.
\n Banco del Sol: $712.861.
\n Banco Ciudad: $758.688.
\n Comafi: $789.908.
\n BBVA: $811.003.<\/p>\n

Los m\u00e1s caros<\/p>\n

Supervielle: $1.038.581.
\n Santander: $1.038.581.
\n Macro: $1.038.581.
\n Galicia: $1.038.581.
\n Patagonia: $981.359.<\/p>\n

“Supongamos que un potencial comprador dispone de d\u00f3lares en sus ahorros. Si la tasa del cr\u00e9dito es alta, guardar esos d\u00f3lares y pedir un pr\u00e9stamo completo puede parecer riesgoso porque las cuotas aumentan conforme sube el CER (el \u00edndice que ajusta la deuda UVA por inflaci\u00f3n). No obstante, si esos d\u00f3lares se conservan, pueden usarse para amortizar en el futuro cuando el tipo de cambio se mueva a favor o cuando el comprador tenga mayor ingreso”, acot\u00f3 Gonz\u00e1lez Rouco.<\/p>\n

Por otro lado, si un comprador tiene principalmente pesos \u2014que suelen depreciarse m\u00e1s r\u00e1pido que los d\u00f3lares en Argentina\u2014 usar esos pesos para reducir la deuda desde el inicio puede mitigar el impacto de la inflaci\u00f3n sobre el monto a financiar.
\nCuota, salario y riesgo<\/p>\n

Fabi\u00e1n Ach\u00e1val, CEO de Ach\u00e1val Propiedades y quien realiza Radar Inmobiliario, aport\u00f3 otra dimensi\u00f3n: la relaci\u00f3n entre el salario familiar y la evoluci\u00f3n de la inflaci\u00f3n. Explica que si los ingresos del hogar han evolucionado hist\u00f3ricamente por encima de la inflaci\u00f3n, endeudarse con UVA puede resultar menos riesgoso y permitir una mayor capacidad real de pago a lo largo del tiempo. En ese caso, considera \u201crazonable\u201d aportar solo el m\u00ednimo del 25% y mantener la liquidez en d\u00f3lares, aline\u00e1ndose con la lectura de Gonz\u00e1lez Rouco para algunos contextos.<\/p>\n

Ach\u00e1val tambi\u00e9n se\u00f1al\u00f3 que la din\u00e1mica de las tasas influye directamente en la demanda. En un escenario de tasas altas \u2014como las observadas en varios bancos\u2014 la cantidad de consultas y de solicitudes de cr\u00e9dito se reduce, y muchos compradores optan por esperar una baja de tasas antes de avanzar con una operaci\u00f3n importante.<\/p>\n

Esto obliga al comprador a evaluar no solo la estrategia de anticipo versus liquidez, sino tambi\u00e9n elegir con cuidado en qu\u00e9 banco tramitar su cr\u00e9dito. Ach\u00e1val a\u00f1adi\u00f3: “Una diferencia de varios puntos porcentuales en la tasa puede implicar decenas de miles de pesos de diferencia en el costo total del pr\u00e9stamo a lo largo de 15 o 20 a\u00f1os”.
\nAspectos formales y cr\u00e9dito aprobado<\/p>\n

Vanesa Ibarra, de Salguero Propiedades, record\u00f3 que m\u00e1s all\u00e1 de la tasa y el capital disponible, hay condicionantes formales que agilizan o traban la aprobaci\u00f3n de un cr\u00e9dito. Entre los consejos pr\u00e1cticos destaca:<\/p>\n

*Revisar el historial crediticio para evitar rechazos por errores o demoras en la actualizaci\u00f3n de datos.<\/p>\n

*Ordenar toda la documentaci\u00f3n personal y laboral antes de la solicitud.<\/p>\n

*Usar la cuenta sueldo en el banco que otorga el cr\u00e9dito, ya que suele habilitar mejores tasas.<\/p>\n

*Ahorrar para reforzar el anticipo solo si no compromete la liquidez b\u00e1sica del hogar.<\/p>\n

Ibarra observ\u00f3 que muchos rechazos se originan simplemente por cuestiones formales que pueden corregirse antes de presentar la solicitud, y que un expediente prolijo mejora las chances de aprobaci\u00f3n incluso en un contexto de tasas elevadas.
\nRequisitos comunes de acceso<\/p>\n

En general, los bancos que otorgan cr\u00e9ditos hipotecarios UVA exigen acreditar identidad (DNI, CUIT o CUIL), comprobar ingresos mediante recibos de sueldo, certificaciones de servicios o comprobantes de pago para aut\u00f3nomos, y evaluar la relaci\u00f3n cuota\/ingreso.<\/p>\n

Estos par\u00e1metros suelen oscilar entre 25% y 40%, dependiendo del banco y del perfil del solicitante.
\nDos estrategias posibles<\/p>\n

En definitiva, la decisi\u00f3n de poner m\u00e1s dinero al inicio o destinar solo el m\u00ednimo exigido y guardar d\u00f3lares para futuros pagos depende de dos factores esenciales: la moneda de los ahorros y el contexto de tasas y tipo de cambio.<\/p>\n

Si se dispone de d\u00f3lares y el tipo de cambio est\u00e1 \u201cbarato\u201d: Endeudarse al m\u00e1ximo y preservar esos d\u00f3lares puede ser una estrategia acertada.<\/p>\n

Si los ahorros est\u00e1n en pesos o el d\u00f3lar se encuentra caro o vol\u00e1til: Puede ser m\u00e1s prudente ampliar el anticipo para reducir la deuda desde el inicio.<\/p>\n

Ibarra concluy\u00f3: “La elecci\u00f3n del banco y las tasas ofrecidas puede modificar fuertemente el costo financiero total, por lo que comparar opciones y entender bien las condiciones de cada entidad es clave para tomar una decisi\u00f3n informada”.<\/p>\n

Fuente: Ambito<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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