El mundo de los bancos y las fintech experiment\u00f3 un cimbronazo este jueves con un anuncio que refuerza una tendencia anunciada de fusiones y adquisiciones en el sector financiero: Banco Macro adquiri\u00f3 el 50% de Personal Pay, la billetera virtual del coloso de las telecomunicaciones Personal de Telecom Argentina, que cuenta con 4,7 millones de usuarios. <\/p>\n
De esta manera, dos jugadores muy fuertes en sus sectores se unen para posicionarse en el peleado negocio de los servicios financieros, con una b\u00fasqueda de ganarle una porci\u00f3n directa de la torta a Mercado Pago, Naranja X y Ual\u00e1.<\/p>\n
Adem\u00e1s, caus\u00f3 sorpresa en el sector, porque tambi\u00e9n se pone en juego el rol de MODO, que es la billetera digital creada por los propios bancos privados, y que tiene unos 20 millones de potenciales usuarios que son clientes de las entidades, debido a que la compra de Macro de la mitad de Personal Pay le abre el juego a otra fintech que brinda casi los mismos servicios, pero que se orienta a individuos que cumplen menos requisitos que los solicitados por el Banco Central.<\/p>\n
Seg\u00fan la informaci\u00f3n oficial, la operaci\u00f3n se concret\u00f3 por un desembolso de Macro de u$s75 millones por el 50% del paquete accionario de Personal Pay, y la apuesta de estos dos jugadores es al “crecimiento” de la plataforma, “con el objetivo de fortalecer la posici\u00f3n de la billetera en el mercado fintech argentino, ampliando la oferta de productos y servicios financieros a m\u00e1s clientes, con el respaldo de un banco l\u00edder”, afirman en el comunicado a la prensa.<\/p>\n
Por lo que los 4,7 millones de usuarios que tiene Personal Pay tendr\u00e1n acceso ahora a operaciones financieras.<\/p>\n
“De esta manera, Personal Pay, a trav\u00e9s de Banco Macro, estar\u00e1 en condiciones de incorporar a su portfolio servicios financieros competitivos, incluso ampliando la oferta de cr\u00e9dito, entre otras herramientas. Mientras que Banco Macro potenciar\u00e1 su llegada a nuevos segmentos de la mano de la fintech telco m\u00e1s grande de Argentina”, afirma el comunicado oficial de las empresas.<\/p>\n
Es decir, se lee como un win-win, porque Personal Pay puede ampliar el espectro de productos y servicios brindados para complementar y atraer la oferta de sus clientes, como es el caso de la oferta de cr\u00e9ditos, mientras que Macro busca captar a varios nuevos usuarios que se encuentran fuera del segmento bancario.<\/p>\n
El mercado burs\u00e1til reaccion\u00f3 con un alza en las acciones de Telecom (TECO) de hasta 13% en d\u00f3lares en Wall Street, mientras que la cotizaci\u00f3n de Banco Macro (BMA) se mantuvo pr\u00e1cticamente neutra tanto en Buenos Aires como en Nueva York.<\/p>\n
Al respecto, Jorge Larravide, experto en marketing y comercializaci\u00f3n financiera, y exgerente Comercial de Link, se\u00f1ala a iProfesional: “Habr\u00e1 que ver cu\u00e1l es la definici\u00f3n estrat\u00e9gica (o redefinici\u00f3n) en el negocio de Personal Pay, ya que se trata de productos complementarios. Por otro lado, la participaci\u00f3n de Macro en MODO es un modelo de negocio que les funciona muy bien como billetera digital multibanco, con aceptaci\u00f3n masiva en el mercado”. <\/p>\n
Agrega que, por el lado de Personal Pay, el modelo que ha mostrado hasta ac\u00e1 “era muy interesante, tanto por las bases de clientes de Telecom, Personal y Flow, como tambi\u00e9n por un modelo de fidelizaci\u00f3n en escalera, donde a mayor operatoria premiaba con mayores niveles de descuentos. Es decir, si conviven ambas, van a tener clientes comunes porque, en un porcentaje, comparten la segmentaci\u00f3n, pero tambi\u00e9n clientes diferentes”, concluye Larravide.<\/p>\n
A ello suma Martin Kalos, economista y director de Epyca consultores: “El mercado fintech argentino ha dejado atr\u00e1s su fase de captaci\u00f3n masiva para centrarse en la rentabilidad de su cartera actual. En un escenario de mayor claridad operativa, el eje del negocio se desplaz\u00f3 hacia la reducci\u00f3n de costos y la oferta de servicios financieros de mayor margen, buscando capitalizar una base de usuarios ya consolidada que exige soluciones m\u00e1s sofisticadas que el simple pago o reintegro de servicios”.<\/p>\n
Para agregar que este cambio de paradigma se materializa en la alianza estrat\u00e9gica entre Banco Macro y Personal Pay, donde “la fintech aporta su masiva base de clientes y el banco su licencia bancaria y capacidad de fondeo. Esta sinergia no solo permite a la billetera virtual expandir su oferta como cuenta bancaria plena, sino que tambi\u00e9n le otorga la infraestructura y el respaldo de capital necesarios para abaratar la prestaci\u00f3n de servicios y maximizar la rentabilidad del ecosistema”.<\/p>\n
Adem\u00e1s, se busca atraer a una parte de los 25 millones de usuarios, que se calcula en el sector que tiene Mercado Libre (Mercado Pago), firma que no brinda datos oficiales de los clientes puntuales que posee en cada pa\u00eds, sino de manera regional.<\/p>\n
Alianza bancos-fintech y MODO que se desdibuja<\/p>\n
La conclusi\u00f3n es que bancos y billeteras virtuales est\u00e1n buscando unirse y complementarse para captar una porci\u00f3n m\u00e1s grande de mercado, de p\u00fablicos tanto bancarizados como informales, y para brindar una oferta amplia y variada de servicios financieros.<\/p>\n
Incluso, a este caso Personal Pay-Macro se le suman otros ejemplos en esta pelea, como es el caso de Naranja X, que es la fintech de otro banco, ya que pertenece al Grupo Galicia, y que tiene 10 millones de usuarios. <\/p>\n
Incluso, la fintech Cocos Capital tiene como accionistas a los due\u00f1os de banco Supervielle, por lo que es otro caso de una entidad bancaria tradicional que pone una pata en una Fintech, como forma de captar otro tipo de clientes, con menos requisitos que los solicitados en el \u00e1mbito de los bancos.<\/p>\n
Por lo que en esta contienda, empieza a cuestionarse el rol estrat\u00e9gico de la billetera MODO asociada directamente a los bancos, que son los propietarios de esta fintech, debido a que la b\u00fasqueda de m\u00e1s clientes apunta a captar a gente que se encuentra por afuera de este ecosistema financiero.<\/p>\n
Incluso, las acciones de los \u00faltimos meses, para que los individuos puedan acceder de manera independiente a MODO, sin tener que pasar por la entidad bancaria a la que son clientes, no tuvo una respuesta masiva.<\/p>\n
“La jugada de Macro est\u00e1 en l\u00ednea con lo que anticip\u00e1bamos meses atr\u00e1s de la consolidaci\u00f3n del sector bancario, en lo que respecta a la captaci\u00f3n y la administraci\u00f3n de flujos de fondos de los usuarios. De alguna manera, confirma la sensaci\u00f3n en el mercado de que MODO no est\u00e1 cumpliendo las expectativas dentro del competitivo segmento de las billeteras virtuales”, indica a iProfesional Mauricio Federico, exbanquero y experto en Inversiones y banca privada.<\/p>\n
En el mismo sentido, Jorge Colina, economista de IDESA, suma: “Las billeteras virtuales captaron al p\u00fablico por su practicidad, por lo que desplazaron a los productos bancarios. En esa t\u00f3nica, MODO es una apuesta bancaria a entrar al producto que demanda la gente, pero no termina de consolidarse porque se usan m\u00e1s otras billeteras. Parecer\u00eda que los bancos salen a buscar alternativas, complementarias a MODO, para tener m\u00e1s penetraci\u00f3n en las billeteras virtuales”.<\/p>\n
Dura competencia entre fintech y bancos<\/p>\n
Esta noticia de uni\u00f3n entre Personal Pay y Macro se produce en pleno momento en que las billeteras digitales est\u00e1n comenzando a brindar algunas prestaciones bancarias, como el servicio de pago de asignaciones sociales.<\/p>\n
Y en la mira de la reforma laboral se encuentra que tambi\u00e9n sirvan para que los usuarios cobren directamente sus salarios en las Fintech, como la propia Personal Pay, Mercado Pago o Naranja X, entre otras.<\/p>\n
Incluso, tambi\u00e9n est\u00e1 entre las posibilidades mencionadas que ANSES habilite a las billeteras a que sirvan como plataformas de cobro de las jubilaciones y pensiones.<\/p>\n
“Todo el debate alrededor del cobro de planes sociales, sueldos y jubilaciones se est\u00e1 encaminando a que los bancos pierdan la exclusividad, por lo que este anuncio de Macro y Personal Pay parece ser una estrategia para evitar perder market share”, afirma Federico Zerba, economista y jefe de Econom\u00eda Sectorial del Instituto De Econom\u00eda Sectorial (IES).<\/p>\n
El ecosistema Fintech en Argentina atraviesa una fase de consolidaci\u00f3n y madurez, alcanzando un total de 1.027 empresas operativas en el pa\u00eds.<\/p>\n
De este universo, 939 son compa\u00f1\u00edas puramente fintech que se distribuyen en 10 verticales de negocio, mientras que el resto lo integran firmas de servicios que dan soporte a la industria, seg\u00fan la C\u00e1mara Argentina Fintech. <\/p>\n
La robustez del sector se refleja en su capacidad de generaci\u00f3n de empleo y proyecci\u00f3n externa: el 62% de las empresas aument\u00f3 su n\u00f3mina de personal en el \u00faltimo a\u00f1o y el 54% ya exporta sus servicios o mantiene operaciones en mercados internacionales.<\/p>\n
En t\u00e9rminos de arquitectura de mercado, el negocio se encuentra liderado por el segmento de “Medios de Pago”, que entre emisi\u00f3n, adquirencia y recaudaci\u00f3n aglutina a 602 empresas, seguido por el rubro de Activos Financieros y Mercado de Capitales con 230 firmas.<\/p>\n
Asimismo, 224 empresas fintech brindan cr\u00e9dito y financiamiento.<\/p>\n
Un dato clave para los inversores y analistas es la creciente diversificaci\u00f3n y solapamiento estrat\u00e9gico: 1 de cada 3 empresas opera en dos o m\u00e1s verticales simult\u00e1neamente, lo que demuestra una b\u00fasqueda de ecosistemas de servicios integrales para capturar mayor valor del cliente.<\/p>\n
El desglose operativo revela nichos de alta especializaci\u00f3n dentro de cada vertical.<\/p>\n
En el \u00e1rea de pagos, los Proveedores de Servicios de Pago (PSP) dominan con 210 empresas, mientras que en el sector de Cr\u00e9dito y Financiamiento, la mayor\u00eda (183 empresas) opera bajo la figura de otros proveedores no financieros.<\/p>\n
Por su parte, el segmento de Infraestructura y Tecnolog\u00eda muestra una fuerte inclinaci\u00f3n hacia el modelo SaaS (Software as a Service), con 107 empresas que proveen la arquitectura necesaria para que el sistema financiero contin\u00fae su proceso de digitalizaci\u00f3n acelerada.<\/p>\n
Fuente: Iprofesional<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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