En un día con feriado en EE.UU. y pago de la deuda argentina, en el mercado local hubo tranquilidad cambiaria. El BCRA compró dólares, aunque perdió reservas. Los bonos estuvieron sostenidos, con riesgo país a la baja.
Fue un día muy confuso por varias razones. Por un lado, hubo gran movimiento después de que Argentina realizó un gran pago por vencimiento de deuda en dólares. Por otra parte hubo cierta ceguera porque hubo feriado en Wall Street (en homenaje al ex presidente Jimmy Carter). Y, sobre todo, porque todas las cabezas estuvieron enfocadas en los violentos movimientos desarrollados en Venezuela en torno a la líder María Corina Machado, quien fue momentáneamente detenida y luego virtualmente liberada.
De ese modo, como si a los inversores no les funcionaran bien las brújulas, las operaciones concretadas en el día de hoy deben ser tomadas con la punta de los dedos y la tendencia deberá ir confirmándose entre este viernes y el lunes. Pero, por lo que se vio en primera instancia, el Gobierno pagó sin problemas los US$ 4.704 millones por cupones y deuda de capital de Bonares y Globales. Al mismo tiempo, el BCRA pudo realizar en el mercado una fuerte compra de dólares, pero perdió reservas por cubrir el pago. El mercado cambiario siguió bastante tranquilo, con el ccl apenas arriba, pero el blue y el mep quietos. Y la Bolsa local pudo subir, pero con un volumen de negocios inexistente.
Hubo múltiples consultas y muchos inversores más experimentados que ya realizaron operaciones a 48 y 72 horas, tratando de anticiparse para ver si pueden limar alguna ganancia adicional. Pero este momento sostén que viven los bonos argentinos, en un contexto de gran inestabilidad política en Venezuela, se da además con un fuerte retroceso de los bonos ingleses, hasta su menor valor desde 1998, mientras la libra esterlina sigue retrocediendo. Y, además, hay movimientos ciertamente inquietantes en el mercado chino, porque muchos negocios se están concretando en un contexto de deflación.
Esperando a Trump
Por si todo eso fuera poco, el mundo está a diez días de la llegada de alguien con la particular personalidad de Donald Trump a la Presidencia de EE.UU. Y eso no es poco, ya que el líder republicano hizo, a lo Putin, declaraciones claramente imperialistas, distribuyendo amenazas sobre Groenlandia, sobre el Canal de Panamá, sobre Canadá y la posibilidad de que (con el Capitolio y la Corte Suprema bajo su control) el nuevo mandamás de la Casa Blanca analiza recurrir a la ley de poderes de emergencia económica para aplicar aranceles a las importaciones desde distintos países, lo cual puede configurar un nuevo mapa del comercio mundial.
Además de semejante oleaje de sucesos, en tiempos en los que todo se debe chequear cuatro veces por la perfección de videos truchos armados con inteligencia artificial, el hemisferio norte está sufriendo una intensa ola de frío y, en contraposición, vientos circulares generaron un incendio de magnitudes desconocidas en la ciudad norteamericana de Los Ángeles, con muertos, heridos y mansiones de estrellas de Hollywood incineradas.
Frente a todo eso, sin negocios en la gran manzana, dieron un paso atrás las tasas largas de EE.UU. durante el feriado en Wall Street: se pagó 4,2% anual a 1 año de plazo, 4,5% anual a 5 años, 4,7% anual a 10 años y 4,9% anual a 30 años. Y con eso en el exterior el dólar subió 0,4% contra la libra, en México y en Chile, avanzó 0,1% contra el euro y el yuan y bajó 0,2% contra el yen y 1,1% en Brasil.
A nivel local, mientras tanto, el título que movió las campanas bien temprano fue la difusión de la inflación en CABA, que subió al 3,3% en diciembre y acumuló el 136,7% en 2024, por lo que los analistas estarán muy atentos a lo que anuncie el Indec el martes próximo, con las consultoras esperando una variación nacional del orden del 2,8%.
Frente a todo ese oleaje de noticias, con el dólar exportador a $ 1.094,06, el BCRA compró nada menos que US$ 234 millones en el mercado, la mayor adquisición diaria en un mes, pero al final del día, por el pago de las deudas, el BCRA perdió reservas por US$ 272 millones. Así y todo, el dólar blue no se movió y siguió a $1.220, el Senebi bajó $3 hasta $1.207, el MEP subió $53 hasta $1.165,64 y el contado con liqui trepó $16,22 hasta $1.207,59. Por lo que la brecha entre oficial y blue fue del 14% y la brecha entre el CCL y el mayorista fue del 16%.
Hubo cientos de consultas de parte de ahorristas e inversores preguntándoles a sus asesores ¿compro más o vendo los bonos? Y por lo que se vio hasta ahora hubo una tímida reinversión, que deberá ir confirmándose este viernes y a lo largo de la próxima semana. Como dato inicial debe decirse que hoy, con más negocios, los bonos argentinos subieron 0,4%, por lo que el riesgo país bajó 12 unidades, hasta 560 puntos básicos.
En papeles privados, la Bolsa de Nueva York no tuvo negocios por feriado. Mientras que los principales centros bursátiles latinoamericanos estuvieron tímidamente hacia arriba, con suba del 0,1% en la Bolsa de San Pablo y mejora del 0,3% en la de México.
Sin Wall Street como faro, en el mercado bursátil argentino el volumen operado fue mínimo. Con $81.315 millones operados en acciones y $22.963 millones en Cedears, hubo una suba del 1,7% en la Bolsa de Buenos Aires. Sin negocios con los ADR argentinos por el feriado en EE.UU.
Datos mixtos en commodities
Finalmente, en materias primas hubo claroscuros para Argentina. El petróleo subió 1%. Los metales preciosos estuvieron firmes y los básicos actuaron en alza. En Chicago no hubo operaciones por el feriado, mientras que en Rosario hubo bajas para todos los granos. Y donde se sigue viendo desarme de posiciones es en el mundo cripto, ya que el Bitcoin bajó otro 1,3%, con descensos de hasta el 5% en el resto de los valores de ese panel.
Fuente: El Economista
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